A B3 expandiu a oferta do Mercado a Termo, incorporando um conjunto expressivo de ativos que amplia as opções de exposição para quem investe em imóveis e no exterior.

Para quem busca proteção, alavancagem ou posicionamento de longo prazo, a novidade traz novas alternativas e estratégias, mas também exige atenção à mecânica e às garantias exigidas.

Os detalhes da inclusão e os números do mercado a termo foram divulgados pela própria B3, confira a seguir as mudanças, orientações e dados relevantes, conforme informação divulgada pela B3.

O que foi incluído e quando passa a valer

A B3, que opera a bolsa de valores brasileira, adicionou 164 novos ativos para negociação no Mercado a Termo, incluindo 99 Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) e 65 Brazilian Depositary Receipts (BDRs) Não Patrocinados. A ampliação passou a valer nesta segunda (17). Anteriormente, eram somente 20 FIIs e 14 BDRs não patrocinados disponíveis no Mercado a Termo.

Como isso muda as alternativas de investimento

FIIs no Mercado a Termo agora têm mais espaço para serem usados em estratégias de hedge e exposição ao mercado imobiliário. “A entrada de novos FIIs e BDRs traz ainda mais alternativas de exposição ao mercado imobiliário e internacional, utilizando uma modalidade que permite combinar diferentes horizontes e estratégias”, destacou Renato Munhoz, gerente de produtos de Equities da B3.

O Mercado a Termo permite que comprador e vendedor definam previamente as condições de uma operação, com liquidação futura, em prazo acordado entre as partes. Essa característica torna o produto útil tanto para proteção, quanto para quem busca ganhar com a direção esperada de um ativo.

Recomendações e funcionamento

Estão disponíveis para negociação nesse mercado FIIs, ações, units, BDRs Patrocinados, BDRs não Patrocinados e ETFs. A oferta ampliada inclui todas essas classes, o que pode facilitar combinações entre ativos diferentes.

“E, como toda operação que envolve exposição a mercado e garantias, é importante que o investidor conheça bem o funcionamento do produto e avalie sua adequação ao próprio perfil”, alerta Munhoz.

Números recentes do Mercado a Termo

Dados da B3 apontam que, em 2026, o mercado a termo movimentou mais de R$ 12 bilhões em volume. O ticket médio no período, por sua vez, atingiu R$ 189 mil.

Em 2025, a B3 registrou R$ 22,9 bilhões em volume de transações. Deste montante, 73% dos negócios foram de investidores institucionais, enquanto pessoas físicas responderamm por cerca de 17% das negociações no ano passado.

Com a inclusão de 99 FIIs e 65 BDRs não patrocinados, investidores que usam o Mercado a Termo ganham mais instrumentos para diversificar posições, mas precisam avaliar custos, prazos e exigências de garantia antes de entrar nas operações.

Em resumo, a ampliação cria novas possibilidades para quem opera com FIIs no Mercado a Termo, oferecendo alternativas de exposição e hedge, porém mantendo a necessidade de conhecimento sobre riscos e funcionamento do produto.