O fundo imobiliário apresentou avanço no resultado do mês, impulsionado por receitas fora da rotina operacional e pelo recebimento de parcelas atrasadas.

A distribuição mensal foi de R$ 1,05 por cota, enquanto o resultado por cota ficou em R$ 1,38, com parte proveniente de ganhos extraordinários.

Esses dados e os números detalhados foram divulgados pelo FII TVRI11, conforme informação divulgada pelo FII TVRI11.

O que sustentou o salto de julho

O aumento no lucro teve origem em eventos pontuais, com destaque para receitas não recorrentes de R$ 7,115 milhões, segundo o relatório. No total, “O fundo imobiliário TVRI11 apurou resultado de R$ 21,894 milhões em julho, alta de 41,9% ante o mês anterior”.

O fundo informou que os R$ 0,45 por cota classificados como ganhos extraordinários vieram de parcelas das vendas das agências Juiz de Fora e Tijuca e do recebimento de quatro parcelas em atraso da agência Brás.

Distribuição, saldo e rendimento

O rendimento distribuído foi de R$ 1,05 por cota, enquanto “O resultado do mês somou R$ 1,38 por cota, sendo R$ 0,93 de origem recorrente e R$ 0,45 de ganhos extraordinários”.

Após a distribuição, “o fundo encerrou o mês com saldo acumulado não distribuído de R$ 0,82 por cota”. A cota de fechamento foi de R$ 92,51, o que gera dividend yield mensal de 1,14%, ou 13,62% anualizado, ante uma média de 13,08% nos últimos 12 meses.

Patrimônio, P/VP e composição do balanço

No balanço, “O patrimônio líquido encerrou julho em R$ 1,60 bilhão, com cota patrimonial de R$ 100,43”. O valor de mercado somou R$ 1,47 bilhão, resultando em P/VP de 0,92x.

O relatório também detalha posições, entre elas R$ 1,52 bilhão em imóveis, R$ 73,7 milhões a receber de vendas imobiliárias, R$ 6,1 milhões a pagar por aquisições, R$ 58,6 milhões em instrumentos de caixa e R$ 24,9 milhões em dívida referente a um CRI adquirido indiretamente via FII Bluerock.

Portfólio, ocupação e contratos comerciais

A carteira do TVRI11 reúne 57 imóveis em 14 estados, com 284.928 metros quadrados de ABL e aluguel médio de R$ 59,5 por metro quadrado. A tipologia combina lajes corporativas e renda urbana, com 53% nessa combinação, 33% em renda urbana e 14% em lajes corporativas.

Por região, as maiores exposições são em São Paulo (40,7%), Minas Gerais (14,8%), Distrito Federal (13,5%), Rio de Janeiro (6,5%), Rio Grande do Sul (4,5%) e Paraná (4,3%). A ocupação encerrou o período em 93%, com vacância física e financeira de 7,0%, em função da devolução antecipada da Agência Tamoios, cujo locatário arcará com as despesas e aluguéis até o término do aviso prévio, em 30 de outubro de 2026.

No campo comercial, o fundo assinou três renovações antecipadas com o Banco do Brasil por 120 meses a partir de agosto de 2026, nas agências São José dos Campos, Sorocaba Centro e Bonfim, que respondem por 3,33% da receita vigente, e locou a área remanescente do imóvel Ipiranga com contrato de 60 meses.

Negociação e investidores

O TVRI11 registrou volume médio diário negociado de R$ 0,68 milhão em 12.590 negócios no mês, com 58.307 cotistas e 15.919.690 cotas emitidas, o que mostra liquidez e base de investidores diversificada.

Em resumo, os resultados de julho do fundo combinam desempenho operacional recorrente e ganhos extraordinários, gerando distribuição de proventos, manutenção de indicadores como P/VP em 0,92x e saldo não distribuído por cota, fatores que investidores e interessados devem acompanhar de perto.