EUA, SEC envia intimações a bancos de Wall Street buscando registros e explicações sobre as negociações do fundo Situational Awareness, após liquidações e intervenção da Citadel

A Securities and Exchange Commission, SEC, enviou intimações a grandes bancos de Wall Street para obter informações sobre a atividade de negociação do fundo de hedge Situational Awareness.

As solicitações dizem respeito a negociações e operações que ocorreram quando o fundo sofreu pressão e foi obrigado a encerrar muitas posições no mês passado.

O episódio envolveu chamadas de margem durante a forte queda das ações de IA, e a Citadel interveio para comprar a maior parte das apostas do fundo, conforme informação divulgada pelo The New York Times.

O que a SEC pediu aos bancos

Segundo as fontes ouvidas pela reportagem, as intimações solicitam registros detalhados sobre ordens, contraordens e movimentações ligadas ao Situational Awareness, incluindo comunicações e transações realizadas por instituições que atuaram como contrapartes.

Como o fundo foi afetado e a participação da Citadel

O Situational Awareness começou a liquidar posições em ações ao enfrentar uma série de chamadas de margem durante a queda dos papéis ligados à inteligência artificial no mês passado.

A Citadel, de Ken Griffin, interveio para comprar a maior parte de suas apostas em ações listadas em bolsa, segundo as fontes consultadas pela reportagem.

Posicionamento do fundo e esclarecimentos públicos

“É de se esperar que os reguladores examinem atentamente quaisquer fundos que tenham grande visibilidade, gerem retornos significativos ou apresentem quedas particularmente drásticas”, afirmou o Situational Awareness em um comunicado nesta segunda-feira (24).

“Somos uma empresa altamente regulamentada e cooperaremos plenamente com qualquer solicitação regulatória.”

O que a investigação significa na prática

Um porta-voz da SEC não quis comentar, conforme apurado pela reportagem. Uma consulta do regulador não significa necessariamente que uma empresa ou indivíduo seja o foco de uma investigação formal, e uma apuração do órgão regulador pode ser encerrada sem medidas punitivas.

Fontes ouvidas indicam que o objetivo inicial das intimações é mapear a sequência de negociações e entender como as liquidações ocorreram, para avaliar riscos sistêmicos e práticas de mercado envolvendo fundos com grande visibilidade, como o Situational Awareness.

O caso segue em desenvolvimento, e o comportamento dos reguladores, dos bancos e do próprio fundo deverá esclarecer se haverá requisitos adicionais de divulgação, medidas cautelares ou nenhum desdobramento formal após a apuração dos documentos solicitados.