O fundo HGRE11 anunciou sua 10ª emissão de cotas, com o objetivo de captar até R$ 700 milhões, em oferta dirigida exclusivamente a investidores profissionais.

A operação será conduzida pelo Itaú BBA, com até 4,77 milhões de novas cotas ao preço de R$ 146,64 por cota, e taxa de distribuição de R$ 0,07.

O valor de subscrição será de R$ 146,71 por cota, e a oferta admite distribuição parcial desde que seja atingido o piso de aproximadamente R$ 1 milhão, correspondente a 6.820 novas cotas, caso contrário a operação será cancelada, conforme informação divulgada pelo Pátria Escritórios (HGRE11).

Detalhes da oferta e condições

A emissão é a 10ª do fundo, e prevê até 4,77 milhões de novas cotas. O preço anunciado é de R$ 146,64 por cota, com taxa de distribuição de R$ 0,07, resultando em subscrição de R$ 146,71 por cota.

Haverá possibilidade de distribuição parcial, desde que seja atingido o montante mínimo de aproximadamente R$ 1 milhão, o que equivale a 6.820 novas cotas, se esse piso não for alcançado a operação será cancelada e os recursos já depositados serão devolvidos.

Para participar da oferta, o investimento mínimo será de dez cotas, ou R$ 1.467,10, exceto para cotistas atuais durante o exercício do direito de preferência, que não estarão sujeitos a essa exigência.

Direito de preferência e cronograma

Os cotistas terão prioridade para subscrever as novas cotas pelo fator de proporção de 0,40393375499, na prática, o investidor poderá adquirir aproximadamente 40 novas cotas para cada 100 cotas do HGRE11 que possuir na data-base.

Terão direito à preferência os investidores posicionados no terceiro dia útil após a divulgação do anúncio de início da oferta. Eventuais frações serão desconsideradas, com arredondamento para baixo.

O direito poderá ser exercido até o nono dia útil pela B3 e até o décimo dia útil pelo escriturador, e não será permitida a negociação ou transferência do direito de preferência. As cotas não adquiridas pelos atuais investidores poderão ser oferecidas aos demais participantes profissionais.

IFIX, desempenho recente e reação do mercado

O IFIX, principal índice da indústria na B3, avançou no último pregão e encerrou a sexta-feira (28) aos 3.740,72 pontos, com alta de 0,60%.

Desde o início de agosto, o indicador acumula desvalorização de 2,04%, e, desde janeiro, recua 1,01%.

Entre os maiores ganhos na sexta-feira (28), figuram BLMG11 com +6,91% a R$ 32,50, DEVA11 com +4,70% a R$ 17,60, e TRXF11 com +3,19% a R$ 78,31. Também subiram HCTR11 (+2,99%, R$ 14,11) e OUJP11 (+2,93%, R$ 69,48).

Entre as maiores quedas, liderou TRBL11 com -4,15% a R$ 48,98, seguido por MFII11 com -2,69% a R$ 36,20, e PORD11 com -1,54% a R$ 8,30.

O que a oferta significa para investidores

A emissão do HGRE11 pode provocar diluição para quem não exercer o direito de preferência, por isso cotistas devem avaliar o fator de subscrição de 0,40393375499 antes de decidir.

Como a oferta é destinada a investidores profissionais, a liquidez poderá ficar concentrada nesse segmento, e as cotas remanescentes serão destinadas a outros participantes profissionais.

O fundo informou que divulgará posteriormente o cronograma e os demais documentos da operação, o que permitirá aos investidores avaliar prazos e condições finais antes de subscrever.