Dow Jones Futuro e outros índices futuros de Nova York operam em queda nesta terça-feira, em meio a uma combinação de riscos geopolíticos e financeiros que aumentam a aversão ao risco.

O avanço dos preços do petróleo, a escalada das tensões entre Estados Unidos e Irã e o forte movimento de alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro reacendem dúvidas sobre a trajetória da inflação e dos juros nos EUA.

No front de dados, os investidores também aguardam indicadores como as vagas de trabalho JOLTS de julho e o ISM de manufatura de agosto, além de resultados corporativos de empresas como Dell e Palo Alto Networks, conforme informação divulgada pela Reuters e Bloomberg.

Por que os futuros caem e o que pesa no humor dos investidores

O ambiente de maior aversão ao risco se reflete nas cotações antecipadas, com vendas em setores sensíveis a juros mais altos e pressões vindas do petróleo. Entre os mercados futuros, a leitura do dia mostra fraqueza relativa nos principais contratos.

Veja o desempenho dos mercados futuros divulgado pelas fontes, que ilustra o tom negativo do pregão:

Dow Jones Futuro: -0,34% S&P 500 Futuro: -0,43% Nasdaq Futuro: -0,74%

Rendimentos em alta e expectativa de mais aperto do Fed

Os movimentos nos mercados de renda fixa ajudam a explicar a pressão, com os investidores reprecificando a trajetória de juros nos EUA. Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano com vencimento em dez anos subiram três pontos base, para 4,78%, o nível mais alto desde janeiro de 2025.

Além disso, os investidores aumentaram para 67% as probabilidades de um aumento da taxa de juros nos EUA em setembro, ampliando a tendência de alta iniciada na semana passada, quando o presidente do Banco do Japão, Kevin Warsh, reiterou seu compromisso de conter a inflação.

Commodities e petróleo pressionam a inflação

A retomada dos confrontos entre os EUA e o Irã intensificou os temores de interrupção de oferta, elevando os preços do petróleo e reforçando o risco inflacionário global.

Os números do mercado de commodities trazem o sinal claro de tensão nos preços:

Petróleo WTI, +1,92%, a US$ 87,41 o barril Petróleo Brent, +1,73%, a US$ 92,06 o barril Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian, +0,14%, a 726,50 iuanes (US$ 108,11)

Cenário internacional, tensão no Japão e desempenho das praças globais

Fora dos EUA, a reação nas bolsas foi mista, com a Europa pressionada pela alta dos rendimentos e pelo avanço do petróleo, e a Ásia sem direção única diante de forças locais e globais.

No Japão, o rendimento do título do governo japonês de 10 anos subiu 6 pontos-base e chegou a 3%, maior nível desde setembro de 1996, antes de recuar ligeiramente, uma leitura que alimenta expectativas de política monetária mais apertada na região.

No panorama das praças, a divulgação inclui as seguintes cotações e variações:

STOXX 600: -0,45% DAX (Alemanha): -0,64% FTSE 100 (Reino Unido): -0,84% CAC 40 (França): -0,01% FTSE MIB (Itália): -0,69%

Shanghai SE (China), -0,16% Nikkei (Japão): -0,15% Hang Seng Index (Hong Kong): -0,93% Nifty 50 (Índia): -0,30% ASX 200 (Austrália): -0,10%

No universo cripto, o Bitcoin também registrou queda no dia, mostrando maior aversão a ativos de risco no curto prazo, conforme a cotação abaixo:

Bitcoin (BTC), -1,40%, a US$ 77.906,60 (em relação à cotação de 24 horas atrás)

O que acompanhar nas próximas horas e dias

Os próximos dados econômicos dos EUA, particularmente JOLTS e ISM, e a evolução das tensões no Oriente Médio devem continuar a ditar o ritmo dos mercados. Movimentos adicionais nos rendimentos e nos preços do petróleo podem reforçar a volatilidade.

Em resumo, o ambiente atual combina fatores geopolíticos, pressões inflacionárias e reprecificação de juros, um conjunto que mantém os investidores em alerta e oferece leituras rápidas, de risco e oportunidade, para os próximos pregões.