Queda de 0,25 ponto na Selic tem efeito gradual no financiamento imobiliário, podendo reduzir parcelas, ampliar aprovação e aquecer vendas conforme ciclos de queda continuem

A queda da Selic em 0,25 ponto percentual pode não provocar mudanças instantâneas nas taxas dos financiamentos imobiliários, porém tende a criar um ambiente mais favorável ao crédito.

Quem busca um imóvel pode ver melhora na capacidade de compra à medida que as taxas efetivas acompanharem a trajetória de redução, e também ganhar opções de portabilidade caso já tenha contrato em andamento.

O impacto depende da continuidade desse ciclo de queda e da disponibilidade de recursos para o crédito imobiliário, por exemplo poupança, FGTS, LCIs e LIGs, que influenciam o custo final para o consumidor, conforme informação divulgada pela Folha Vitória.

Como a queda da Selic afeta o financiamento imobiliário

A relação entre Selic e juros do financiamento não é direta ou imediata, porque o custo final do crédito depende de vários fatores, entre eles o funding dos bancos e as fontes de recursos usadas para as operações.

Mesmo assim, especialistas destacam que a trajetória de queda cria espaço para condições mais vantajosas, pois reduz o custo do dinheiro no curto e médio prazo e tende a pressionar para baixo as taxas cobradas aos tomadores.

Na opinião de Rodrigo Laranja, executivo da Portocale, “Ainda convivemos com juros elevados, mas a trajetória de queda contribui para ampliar a demanda, estimular investimentos e criar um ambiente mais favorável para novos negócios e projetos. Rodrigo Laranja, executivo da Portocale”

Quando a redução se reflete na parcela e na aprovação

Segundo Romero Valença, diretor de Incorporação Imobiliária do grupo ABR Brasil, a mudança aparece com mais força nas taxas de curto e médio prazo, e o efeito prático é sobre o valor da parcela e a capacidade de aprovação do crédito.

Ele afirma, “Essa redução não se reflete de imediato: ela se manifesta nas taxas de financiamento a curto e médio prazo. O efeito, porém, é bastante relevante, já que reduz o valor da parcela mensal e amplia a possibilidade de aprovação do crédito, uma vez que a análise de crédito considera o quanto o valor da parcela compromete a renda familiar do adquirente, entre outros critérios. Romero Valença”

Com parcelas menores, mais famílias podem ser enquadradas pelos bancos, o que tende a aumentar a demanda por imóveis e, em alguns casos, pressionar preços para cima.

O que quem já tem financiamento pode fazer

Consumidores com contratos em vigor não precisam ficar presos à mesma taxa até o fim do prazo, e podem negociar com o banco ou avaliar a portabilidade para outra instituição que ofereça melhores condições.

Ricardo Gava, diretor da Gava Crédito Imobiliário, destaca que “Se esse movimento continuar, a tendência é termos crédito mais barato, parcelas menores e mais pessoas com capacidade de comprar um imóvel”.

Ele também lembra que “Portanto, mais importante do que um corte específico de 0,25 ponto é a continuidade desse ciclo de queda, que tende a criar espaço para condições melhores de crédito”.

Recursos disponíveis e competição entre bancos

O custo do financiamento também depende das fontes que financiam os empréstimos, como poupança e FGTS, que historicamente têm custo inferior à Selic, o que explica a existência de financiamentos com juros abaixo da taxa básica.

A diversificação de fontes, incluindo LCIs e LIGs, ajuda a ampliar a oferta de recursos e a competição entre instituições, o que pode resultar em condições melhores para o consumidor.

Em resumo, a queda da Selic é um sinal positivo para quem quer financiar um imóvel, porém o efeito concreto sobre parcelas e aprovação depende da persistência desse ciclo, da composição do funding dos bancos e da movimentação do mercado financeiro.