Dividendos de até 6% e nova composição, Itaú BBA insere B3 na carteira de outubro, projetando receita recorrente, aumento de volumes negociados e potencial de melhoria no ambiente de investimentos

A carteira recomendada de dividendos do Itaú BBA para outubro passou por mudanças, com a entrada da B3 no lugar da Axia Energia, em uma troca estratégica para aproveitar uma possível retomada da atividade no mercado de capitais a partir do quarto trimestre.

A seleção mantém cinco ações, com foco em empresas que entregam pagamentos de dividendos e receitas recorrentes, além de exposição a volumes e emissões, visando renda para o investidor.

As informações são do relatório do Itaú BBA, e trazem estimativas de dividend yield e dados de desempenho da carteira, conforme informação divulgada pelo Itaú BBA.

Por que a B3 entrou na carteira

O BBA destaca que a B3 reune receitas diversificadas e recorrentes, e tem potencial para se beneficiar de um aumento dos volumes negociados, de novas emissões e de uma melhora do ambiente para investimentos.

Os analistas avaliam, “Seu modelo de negócios combina receitas recorrentes de infraestrutura com exposição ao volume de negociação e à atividade de emissão e registro de instrumentos financeiros“, o que embasa a inclusão da B3 na carteira.

Além disso, o relatório indica uma expectativa para 2027, “Para 2027, a expectativa é de que as ações da B3 entreguem um dividend yield de aproximadamente 6%“, reforçando o foco em renda.

Desempenho recente e riscos apontados

A Carteira Dividendos do Itaú BBA registrou valorização de 4,3% em setembro, desempenho 0,7 ponto percentual (p.p.) abaixo do avanço do Ibovespa no período, conforme o relatório.

Entre os destaques negativos, as ações da Vale tiveram o maior impacto sobre o portfólio, com queda de 10% no mês. Segundo o documento, o desempenho foi pressionado pelas preocupações do mercado com os custos de frete da mineradora, diante da disparada dos combustíveis e das interrupções em rotas importantes de navegação.

O relatório lembra também que, apesar da performance inferior ao Ibovespa em setembro, a Carteira Dividendos acumula valorização de 897% desde sua criação, em janeiro de 2012, enquanto o principal índice da bolsa brasileira avançou 228% no mesmo intervalo.

Composição da carteira e expectativas de yield

Veja a carteira de dividendos completa do BBA para outubro: B3 B3SA3 20% 5,9%, Allos ALOS3 20% 10,8%, Copel CPLE3 20% 7,9%, Vale VALE3 20% 6,1%, Petrobras PETR4 20% 12,2%.

O conjunto reflete uma estratégia balanceada entre empresas de infraestrutura de mercado, utilities e grandes exportadoras e produtoras de petróleo, buscando combinar renda recorrente com exposição a cenários de recuperação de volumes e emissões.

O que isso significa para o investidor

Para quem busca renda via dividendos, a mudança sinaliza preferência por nomes que podem se beneficiar de maior atividade no mercado de capitais e de fluxos estáveis de receita, ainda que haja riscos operacionais e de mercado, como custos de frete e volatilidade de commodities.

Investidores devem considerar a composição e os pesos da carteira, assim como as projeções de dividend yield, em conjunto com seu perfil de risco e horizonte de investimento, antes de tomar decisões.