KLA Advogados participou da estruturação e implementação da 80ª Emissão de CRI, em série única, pela Bari Securitizadora, em operação de R$ 111.107.629,00 com lastro em contrato built-to-suit

A operação trouxe liquidez para pagamento de parte do preço do imóvel adquirido pelo fundo, ao antecipar créditos de locação vinculados a um contrato built-to-suit assinado com a locatária Ebazar.com.br Ltda., do grupo Mercado Livre.

Os títulos foram oferecidos a investidores profissionais, em conformidade com a resolução da CVM, o que permitiu estruturar uma emissão direcionada e eficiente para o TRX Real Estate FII.

Os detalhes da assessoria jurídica, da coordenação e das garantias da operação foram divulgados pela assessoria envolvida, conforme informação divulgada pelo KLA Advogados.

Detalhes da operação e do lastro

Segundo o comunicado divulgado, “O KLA Advogados assessorou o TRX Real Estate FII na estruturação e implementação de uma operação de securitização de créditos imobiliários, consubstanciada na 80ª Emissão, em série única, de CRI – Certificados de Recebíveis Imobiliários pela Bari Securitizadora S.A., no montante total de R$ 111.107.629,00.”

Além disso, “Os títulos foram objeto de oferta pública destinada a investidores profissionais, nos termos da resolução CVM 160.” A emissão foi lastreada por créditos decorrentes de contrato de locação, na modalidade built-to-suit, com a Ebazar.com.br Ltda., do grupo Mercado Livre.

Finalidade da antecipação e impacto financeiro

De acordo com a informação divulgada, “A antecipação desses créditos foi realizada para pagamento de parte do preço do imóvel, cuja aquisição também contou com a assessoria do KLA.” Essa operação permitiu ao TRX Real Estate FII converter fluxo futuro de aluguel em recursos imediatos para concluir a compra do ativo.

Ao estruturar a emissão de CRI, o fundo buscou equilibrar liquidez e estrutura de capital, usando o lastro de contratos de locação de longo prazo voltados a operação built-to-suit.

Quem participou da assessoria e coordenação

O KLA informou que a operação foi liderada pela sócia Livia Siviero Huh, com participação dos advogados Valnan Claret e Danielly Ribeiro, das áreas de Mercado de Capitais e Negócios Imobiliários, e das advogadas Carla Fernandes e Verônica Linardi, de Direito Imobiliário.

O BTG Pactual Investment Banking atuou como coordenador líder da operação, com assessoria do FLH Advogados, e a emissão foi conduzida pela Bari Securitizadora S.A..

Relevância para o mercado e perspectivas

Emissões como essa reforçam a utilização de CRI como alternativa para financiar aquisições imobiliárias e para converter receitas futuras em capital imediato, especialmente em contratos built-to-suit com grandes locatárias.

Para investidores profissionais, a operação oferece exposição a recebíveis imobiliários com lastro em contrato de locação de um grupo relevante no varejo online, o que pode atrair interesse de instituições que buscam rendimento atrelado ao mercado imobiliário operacional.

Todos os dados e declarações acima foram divulgados pelo KLA Advogados, conforme informação divulgada pelo KLA Advogados.